Здание в стиле рационализма, построенное между 1930 и 1934 годами по проекту городского инженера Луиджи Онорати — того же, кто спроектировал набережную. Открыта 1 сентября 1934 года, голубого цвета, как и говорит её название. В годы экономического бума здесь выступали самые модные артисты; после реставрации 1996 года она снова стала культурным центром с фотографическими выставками и выставками современного искусства. Это один из символов города.